In het verleden behaalde rendementen bieden geen garantie voor de toekomst, maar wat betreft aandelen geeft het wel degelijk een indicatie van de beleggingskansen.

Tijdens de presentatie was de conclusie dat een rendement van bijna 7% over een langere termijn een realistische verwachting is voor aandelen. Op basis van de ‘regel van 72’ betekent dit een verdubbeling van uw vermogen in ca. 10 jaar tijd.

Bij een dergelijke rendementsverwachting, hoort uiteraard ook een ‘passend’ risico. Met enige regelmaat, gemiddeld eens in de ruim vier jaar, laat de beurs grote (meer dan 20%) dalingen zien. Beursbrede dalingen van 50% (gelukkig een zeldzaamheid) betekenen dat een stijging van 100% nodig is om weer terug te zijn ‘bij af’. Helaas blijkt in de praktijk dat timing niet de oplossing is voor de continue beweeglijkheid van de beurzen. Een zeer beperkt aantal dagen is verantwoordelijk voor een groot deel van de stijging op lange termijn.

Conclusie: “time in the market is more important than timing”.

Angst, hebzucht en verveling maken dat veel ‘doe-het-zelf beleggers’ (execution-only) een aanzienlijk slechter resultaat (ca. 5%. minder op jaarbasis op basis van recent onderzoek) behalen dan een relevante beursbrede index.

Als alternatief voor execution-only zijn, vaak wel met een ondergrens als te beleggen vermogen, beleggingsadvies en vermogensbeheer beschikbaar als vorm van dienstverlening.

Bij Van Lieshout & Partners is vermogensbeheer mogelijk vanaf een bedrag van 100.000 euro. Hierbij staan ondermeer actief beheer, realistische verwachtingen, transparantie, zorgplicht, spreiding, een lange termijn focus, en passende aandacht (bv. het vaststellen en vervolgens structureel onderhouden van het ‘juiste’ risicoprofiel) voor der klant steeds centraal.

Onder andere de financiële uitgangspunten en situatie, de risico acceptatie, de beleggingshorizon, kennis & ervaring en overige wensen vormen de basis voor het risicoprofiel en daarmee de inrichting van de portefeuille.

Vanzelfsprekend is ook de visie bepalend voor hoe de portefeuille er concreet uit komt te zien en vervolgens mogelijk verandert in de tijd. De belangrijkste input voor de visie bestaat uit het formuleren van verwachtingen voor economische groei, bedrijfswinsten en de rente. Hierbij wordt de actuele waarderingen van de beurzen ook meegenomen om de relatieve aantrekkelijkheid van de diverse beleggingsmogelijkheden te bepalen.

Onze actuele visie kunt u teruglezen in onze meest recente, bijgaande, Nieuwsbrief november 2023.

Uiteraard kunt u, voor het aanmelden voor de automatische ontvangst per mail van toekomstige nieuwsbrieven, het plannen van een nadere kennismaking dan wel een second opinion, contact opnemen met Thomas Schets (06 – 13952096) dan wel Lieuwe Holwerda (06 – 51785270).