In 2024 werd al duidelijk dat box 3 een belangrijke rol blijft spelen in fiscale kwesties, en vanaf 1 januari 2027 zullen er verdere wijzigingen worden doorgevoerd. Een opmerkelijke verandering is dat vanaf deze datum het daadwerkelijke rendement belast zal worden.

Dit rendement omvat zowel directe opbrengsten (zoals rente, huur en dividend) als indirecte opbrengsten (zoals waardestijging van aandelen). Over het algemeen wordt gesproken van een vermogensaanwasbelasting, wat betekent dat de jaarlijkse waardestijging belast zal worden. Voor onroerend goed geldt echter een uitzondering: de waardestijging wordt pas belast bij verkoop.

Het wetsvoorstel dat vanaf 2027 van kracht zal zijn, is door de staatssecretaris op enkele punten aangepast. Verliezen op beleggingen kunnen nu onbeperkt in de tijd worden verrekend, terwijl het oorspronkelijke voorstel nog voorzag in de mogelijkheid om een verlies te gebruiken om eerder betaalde belasting terug te krijgen (carry back). Deze regeling wordt nu geschrapt, wat natuurlijk een nadeel is voor beleggers.

Voor onroerend goed geldt dat bij verkoop het verschil tussen de aankoopprijs en de verkoopprijs belast wordt. Maar wat als je het onroerend goed al in bezit hebt op 1 januari 2027? Dan geldt de waarde in het economisch verkeer. En wie kan deze waarde beter bepalen dan, inderdaad een taxateur…